金融技術(shù)是一個人類自己建造的時間機器，它能將經(jīng)濟價值的實現(xiàn)在時間上提前或延后。最明顯的例子是按揭貸款可以將買房者未來30年按月支付的承諾轉(zhuǎn)換為現(xiàn)期的一次性支付，抵押貸款即是買房者對未來貨幣的折現(xiàn)。

金融拓展了人類想象和計算未來的能力。不僅住房貸款可以分期按揭，手機、電腦，甚至學費、生活費都可以分期，而提供這類服務的金融機構(gòu)一般為銀行、消費金融公司甚至發(fā)薪日貸款機構(gòu)。受益于金融技術(shù)的進步，越來越多的年輕人通過未來的貨幣折現(xiàn)，一定程度上滿足了“美好生活需要”。

消費金融市場

人類5000年的文明一再證明這樣一個事實：金融極大降低人類生存風險并提升跨越時間配置資源以促進增長的能力，但這其中也遭遇很大的問題——跨期均衡，現(xiàn)在和將來的收益如何分配？未來的價值折現(xiàn)能否覆蓋風險？

未來價值的折現(xiàn)并非免費，金錢的時間價值可以用利率來表示，如果利率過高，可能會成為高利貸，不但難以有效改善現(xiàn)期的“美好生活”，也可能引發(fā)社會問題，比如擾亂金融秩序、激化社會矛盾等。

亞里士多德曾表示，最憎惡且有最充分理由憎惡的致富方式是高利貸，高利貸從貨幣本身牟取利益，而不是通過貨幣的自然用途獲利。

在牛頓之前，科學信仰的是亞里士多德受目的驅(qū)使的自然觀，而牛頓之后，科學開始擁抱畢達哥拉斯受數(shù)學驅(qū)動的宇宙觀。牛頓的學說使人知道，世界運行機制受數(shù)字定律控制，自然世界的各個方面都可以被精確計算和預測。而金融正是一個涵蓋計數(shù)、記錄、算法和微積分、概率論等高級數(shù)學方法的分析系統(tǒng)。

數(shù)學是理性的，但金融并不總是理性，這源于市場并非總是理性而有效的。理性人如何利用非理性市場，有效配置資本、提高盈利率？當前中國的消費金融機構(gòu)、現(xiàn)金貸機構(gòu)的發(fā)展、上市為金融行業(yè)提供了典型的案例。

中國經(jīng)濟正處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)升級中，投資驅(qū)動的時代已經(jīng)過去，消費已成為拉動經(jīng)濟增長的最大驅(qū)動力。數(shù)據(jù)顯示，上半年消費對經(jīng)濟增長的貢獻率達到63.4%，一季度更是高達77.2%。消費能力提升的背后不僅在于居民可支配收入的提高，也在于消費金融服務可獲得率的提升，消費金融行業(yè)已傲立在風口。    “大風起兮云飛揚”，風起云涌的消費金融市場，從機構(gòu)上劃分大致有四類：商業(yè)銀行、持牌的消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)及小貸公司等。

“市場競爭需要超越對手的實力，最大的長期獲利方式就是創(chuàng)新?！敝袊嗣胥y行副行長陳雨露在其著作《世界是部金融史》中寫道，要想領(lǐng)先于競爭對手就必須不停創(chuàng)新。創(chuàng)新并非是要與眾不同，而是要有打破常規(guī)的意識和認清自己的能力，并在此基礎(chǔ)上走出最適合自己的路。

此前銀行的消費金融主要以房貸、車貸為主，目前信用卡作為銀行發(fā)展消費金融的重要業(yè)務之一，發(fā)展尤為迅猛。

“在消費升級大浪潮驅(qū)動下，未來幾年消費金融市場潛力廣闊，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，電商、支付機構(gòu)都在厲兵秣馬鏖戰(zhàn)消費金融大市場，整個消費金融市場成為藍海市場，蘊藏著銀行業(yè)未來巨大的發(fā)展機會。銀行業(yè)在其中將發(fā)揮自己所長，借助大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)，在消費金融市場找到自己的一片發(fā)展空間，讓消費金融市場煥發(fā)應有的活力和潛力，成為金融生長的一種新常態(tài)、新生態(tài)?！闭猩蹄y行副行長劉建軍在銀監(jiān)會銀行業(yè)例行發(fā)布會上表示。

然而，銀行的服務門檻相對較高，更多注重消費和當前的生活品質(zhì)的年輕一代消費者由于信用較低、缺乏足夠的征信數(shù)據(jù)，難以享受銀行相對低利率產(chǎn)品，轉(zhuǎn)而投向消費金融公司和互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)及小貸公司等。

南都金融研究所與萬惠金融研究院發(fā)布的《2017新青年消費金融白皮書》顯示，以80后、90后為代表的新青年人群正在成長為消費主力。在消費升級的背景下，這一人群推崇更高品質(zhì)的生活品質(zhì)，是愿意花錢，也是更懂得花錢的一代。相較于走“儲蓄消費”路線的父輩們，新青年對于儲蓄和信用消費的態(tài)度更加開放。在消費方式的選擇上，信用消費已經(jīng)成為他們的消費習慣，他們更擅長通過消費金融產(chǎn)品來提升生活質(zhì)量，以及進行財務規(guī)劃，實現(xiàn)更加美好的生活。

這是一個潛力巨大的市場。根據(jù)2016年國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，80、90后人群合計4.1億人，共占比30%。隨著90-99年出生人已步入18-27歲，消費能力逐漸提升，成為引領(lǐng)消費的新人群。根據(jù)艾瑞咨詢最新發(fā)布的《2017消費金融洞察報告》，短短4年，互聯(lián)網(wǎng)消費金融交易規(guī)模從60億猛增到4367.1億，年復合增長率達到317%。